Due diligence de una clínica dental: el checklist antes de comprar

La due diligence es lo que separa una compra informada de un salto al vacío. Es el proceso de comprobar, antes de firmar, que lo que te han vendido coincide con la realidad: que la facturación es la que dicen, que el negocio no se cae cuando el dueño se va y que no estás heredando una bomba de relojería legal o fiscal.

Hecha bien, la due diligence te da dos cosas: tranquilidad para comprar y argumentos para negociar el precio. Este es el checklist por bloques.

1. Financiero: los números detrás del relato

Aquí se concentra el valor de la operación. Comprueba:

• Cuentas de los últimos tres ejercicios, no solo el mejor año. Una clínica se valora por su tendencia, no por su pico.
• EBITDA normalizado real: ajusta sueldo de mercado del titular, gastos personales que pasan por la sociedad y partidas no recurrentes. El beneficio "de la gestoría" casi nunca es el beneficio real. Si no tienes claro cómo se calcula, lo explicamos en cuánto vale una clínica dental.
• Conciliación banco-facturación: que los ingresos declarados cuadren con lo que entra en cuenta. Si hay cobros opacos, eso no se puede valorar ni financiar, y es un riesgo que asumes tú.
• Estacionalidad y deuda: cómo se reparte la caja a lo largo del año y qué préstamos o leasings vienen con el negocio.

2. Concentración: ¿de qué depende la facturación?

Una clínica rentable puede ser una mala compra si su facturación se sostiene sobre un solo pilar que se va a marchar:

• Dependencia del titular: qué porcentaje de pacientes vienen por el dueño actual. Si es alto, el fondo de comercio puede evaporarse tras el traspaso.
• Concentración en un doctor o especialidad: si un único profesional genera buena parte de los ingresos, su salida es tu problema.
• Dependencia de un seguro o convenio: un cambio de condiciones de una aseguradora puede tumbar la cuenta de resultados.

3. Legal y societario

• Estado de la sociedad (si compras participaciones): cargas, avales, litigios, situación con Hacienda y Seguridad Social.
• Contrato del local: años que quedan, renta, posibilidad de renovación. Un buen negocio en un local que pierdes en dos años no es un buen negocio.
• Licencias y autorizaciones sanitarias en regla y transmisibles.
• Protección de datos: el historial de pacientes es dato sensible; comprueba que el tratamiento de datos cumple y que la cesión está bien articulada.

4. Laboral

• Contratos del equipo: tipo, antigüedad y coste real. Al comprar la sociedad, los contratos se subrogan automáticamente.
• Pasivos laborales latentes: antigüedades altas, posibles indemnizaciones, conflictos abiertos.
• Retención de piezas clave: ¿se quedan los profesionales que sostienen la agenda? Conviene atarlo antes de firmar.

5. Clínico y operativo

• Estado del equipamiento: qué toca renovar y cuánto costará el primer año.
• Software de gestión y trazabilidad de datos: una clínica con datos limpios vale más y es más fácil de dirigir.
• Reputación online y reseñas: lo que el mercado ya opina de esa clínica te lo llevas puesto.

Cómo usar el resultado

La due diligence no es solo un filtro de "compro o no compro". Cada hallazgo es una palanca:

• Un riesgo real baja el precio o se cubre con garantías y retenciones en el contrato.
• Una dependencia del titular se neutraliza con un periodo de transición pactado.
• Un local con contrato corto se condiciona a renovar el arrendamiento antes de firmar.

Lo que no se detecta antes, se paga después. Y el contrato de compraventa es donde se reparte ese riesgo: revísalo siempre con un abogado mercantil.

El siguiente paso

Una due diligence ordenada es la mejor inversión que harás en toda la operación: cuesta una fracción del precio y te ahorra los errores que arruinan compras enteras.

En Ascensium Dental Value estructuramos la parte financiera y de negocio de la operación para que compres con información, no con fe, y para que el contrato lo cierre tu abogado con todas las garantías.